Что такое IPO или как получать от 100% годовых?IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное предложение частных компаний для физических лиц по приобретению их акций.
Сложно?
Представьте, что компания «USAKraft» нуждается в деньгах для развития своего бизнеса. Где они могут взять эти деньги?- Взять банковский кредит;
- Взять заем у крупных/мелких инвесторов под процент;
- Выпустить облигации (это фактически тоже заем денег);
Это все способы? На самом деле нет.
Они могут продать часть своего бизнеса и на полученные от продажи деньги развивать компанию. Но если крупных покупателей на часть компании они найти не могут, то они могут продать часть бизнеса через фондовую биржу.
Таким образом первая продажа части компании на бирже и будет называться IPO.
Какие основные шаги должна сделать компания чтобы выйти на IPO?- Компания выбирает биржу на которой будет размещать свои акции и привлекать инвесторов;
- Проводит проверку на наличие юридических ошибок и если такие имеются, то их исправляет;
- Ведет переговоры с банком для проверки платежеспособности и кредитоспособности компании.
-Банк (андеррайтер) подготавливает все необходимые документы для проведения IPO.
- Производит оценку компании в целом и возможной стоимости одной акции;
- Подготавливает материалы необходимые для привлечения инвесторов;
- Проводит листинг (размещает акции на бирже).
Как инвесторы получают доход на IPO?Компании выходящие на IPO заинтересованы в привлечении денег инвесторов и интересу к данному IPO, поэтому, как правило, они размещают свои акции с дисконтом 10-20% от некой реальной стоимости акций, которую компания совместно с консультантами и банком-андеррайтером определили.
Упрощенный пример (взяты нереальные и небольшие цифры для наглядности):
- Стоимость компании по оценке владельцев составляет - 100 000$;
- Данная стоимость делится например на 5000 частей;
- Стоимость одной части 20$ - это стоимость одной акции;
- Они готовы продать 10% компании, то есть 500 акций по 20$;
- Чтобы вызвать интерес к IPO и быть замеченными на рынке они заявляют стоимость одной акции в 15$;
- Инвесторы через брокерские площадки (об этом в следующей части статьи) подают заявки на покупку акций по 15$;
- Организаторы через брокерские площадки собирают заявки на покупку этих акций;
- Наступает день IPO, акции размещаются на бирже, ажиотаж вокруг них растет и например стоимость акции в этот день или следующие несколько дней/недель вырастает до 20$ (естественно возможен и гораздо больший рост);
- Таким образом Вы купили за 15$, а продали (через некоторое время и тут есть важные нюансы) за 20$. Ваша прибыль составит 5$ или около 33% без учета комиссии брокера и налогов.
Прибыль можно получить на IPO любой компании?Конечно же нет. Компания может переоценить свои акции по различным причинам, понадеяться на большой спрос со стороны инвесторов, рост рынка, который может прерваться как раз в момент этого IPO и т.д.
Поэтому на IPO, как и любой потенциально высокодоходной инвестиции можно получить убыток в десятки процентов.
Но не стоит пугаться: как правило, акции компаний США прошедшие IPO в 7/10 случаев растут в стоимости после IPO. Во всяком случае в 2019 и 2020 году)
Хороший пример: Beyond Meat (ребята делают мясо для веганов). На IPO Вы могли купить акции по цене около $45, через 3 месяца после IPO цена была около $200. Если бы Вы инвестировали в данное IPO, то за 3 месяца получили бы 335% прибыли.Средневзвешенная доходность IPO в 2019-2020 году составляла около 100% годовых. Как Вы понимаете данный результат не может быть гарантирован в будущем) И на участие в IPO накладывается много ограничений.
Для получения необходимо выполнение всего одного из перечисленных условий:
Размер капитала – не менее 6 млн рублей в виде ценных бумаг, производных инструментов, средств на счете или депозитах. 
Поэтому в зависимости от целей необходимо выбирать оптимальное соотношение между этими характеристиками:
Те, кто очень хочет получать высокую прибыль, могут поплатиться за свою жадность. Некоторые риски бывают скрытыми и непредсказуемыми и увлеченные эйфорией начала получения внезапной прибыли очень скоро спотыкаются о подводные камни и садятся на мель;
А очень осторожные инвесторы, могут остаться с нулевым приростом или даже уйти в минус за счет комиссии брокера.
Как сказал Уоррен Баффет: «Риск возникает, когда вы не знаете, что делаете». Поэтому при выборе инвестиций необходимо понимать, что вы покупаете и зачем. Например, покупая облигации, мы сводим риск к минимуму, но и доходность не сможет нас приятно удивить. Считается, что безрисковой является ставка на государственные облигации (В России - ОФЗ), так как риск дефолта правительств минимален.
Инвестировать в бизнес (особенно малый или стартапы) не больше 20% свободных денег. А остальные средства вкладывать в недвижимость, валюту, золото и т.д.
Инвестировать не спонтанно, а взвешенно, и лучше в то, что для вас понятно. Для вложения в новые компании необходим предварительный анализ и консультация специалиста.
Как выбрать помещение для бизнеса? 
Почему это важно? Проблема в том, если по каким-то причинам вы решите передать бизнес кому-то другому с договором аренды на 11 месяцев вы это элементарно сделать не сможете. Потому что никому не нужен бизнес с птичьими правами.